「기업집단결합재무제표준칙」 중 ‘16. 투자계열회사의 지분율의 변동’에서 투자계 열회사가 결합대상계열회사 이외의 자에게 피투자계열회사의 주식, 신주인수권, 옵 션, 비분리형신주인수권부사채, 전환사채 등을 처분한 후에도 당해 피투자계열회사가 계속하여 기업집단에 속하는 경우에는 그 처분손익(비분리형신주인수권부사채와 전환 사채의 경우에는 신주인수권 또는 전환권의 가치의 변동으로 인한 처분손익에 한한다) 을 인식하지 아니하고 자본잉여금으로 회계처리 하도록 하였다.

본 사례에서는 사채 시장이자율의 변동이 없고 전환사채의 가격변동이 모두 전환권가 치의 변동에 기인하는 경우 개별회사의 전환사채 발행, 처분 등에 관한 회계처리 및 결합조정분개를 예시한 것이다.

회사A, B, C는 결합대상계열회사이며 D회사는 결합대상계열회사가 아니다. (단위 : 백 만원)

［사례 1］
Ⅰ. 2001. 1. 1 결합대상계열회사A(비상장회사)는 액면 10,000백만원인 전환사 채를 다음과 같은 조건으로 발행하였으며 이를 결합대상계열회사B가 인수하였다. 2001. 12. 31 A회사의 전환사채 공정가액은 11,000백만원이었다.

┌───────┬────────────────────────────┐
│액면이자율    │연 7％                                                  │
├───────┼────────────────────────────┤
│보장수익율    │연 12％(상환할증금은 액면가액의 16.87％)                │
├───────┼────────────────────────────┤
│발행가액      │10,000백만원                                            │
├───────┼────────────────────────────┤
│이자지급방법  │매연도말 후급                                           │
├───────┼────────────────────────────┤
│전환조건      │전환으로 인하여 발행되는 주식 1주(액면금액: 5,000)에 대 │
│              │하여 요구되는 사채액면가액은 20,000원으로 한다.         │
├───────┼────────────────────────────┤
│전환청구기간  │사채발행일 이후 1개월 경과일로부터 상환기일 30일 전까지 │
├───────┼────────────────────────────┤
│상환기일(만기)│2003. 12. 31                                            │
├───────┼────────────────────────────┤
│원금상환방법  │상환기일에 액면가액의 116.87％를 일시상환               │
└───────┴────────────────────────────┘

1) 2001. 1. 1 전환사채 발행시 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬────┬───┬────────┬────┐
│차변) │현금            │ 10,000 │대변) │전환사채        │ 10,000 │
└───┴────────┴────┴───┴────────┴────┘

［B회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬────┬───┬────────┬────┐
│차변) │투자사채        │ 10,000 │대변) │현금            │ 10,000 │
└───┴────────┴────┴───┴────────┴────┘

2) 2001. 12. 31 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬───────┬───┬───┬──────────┬────┐
│차변) │이자비용 주1) │1,200 │대변) │현금                │    700 │
├───┼───────┼───┼───┼──────────┼────┤
│      │              │      │      │장기미지급이자 주1) │    500 │
└───┴───────┴───┴───┴──────────┴────┘

［B회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬────┬───┬────────┬────┐
│차변) │현금            │    700 │대변) │이자수익        │  1,200 │
├───┼────────┼────┼───┼────────┼────┤
│      │장기미수이자    │    500 │      │                │        │
└───┴────────┴────┴───┴────────┴────┘
주 1) 만기 상환을 가정한 이자비용/장기미지급이자 계산표(단위: 백만원)

┌────────────┬──────┬──────┬──────┐
│       구      분       │   2001년   │   2002년   │   2003년   │
├────────────┼──────┼──────┼──────┤
│기초장부가액(A)         │   10,000   │   10,500   │   11,060   │
├────────────┼──────┼──────┼──────┤
│총이자비용(B＝A×12％)  │    1,200   │    1,260   │    1,327   │
├────────────┼──────┼──────┼──────┤
│현금이자지급액(C)       │      700   │      700   │      700   │
├────────────┼──────┼──────┼──────┤
│장기미지급이자계상액(D) │      500   │      560   │      627   │
├────────────┼──────┼──────┼──────┤
│기말장부가액(E＝A＋D)   │   10,500   │   11,060   │   11,687   │
└────────────┴──────┴──────┴──────┘
┌───┬───────┬────┬───┬──────────┬────┐
│차변) │투자사채      │    500 │대변) │투자유가증권평가이익│    500 │
└───┴───────┴────┴───┴──────────┴────┘

〈2001. 12. 31 결합대상회사의 개별재무제표〉
┌────────────────────┬───────────────┐
│                   B/S                  │              P/L             │
├──────────┬────┬────┼─────┬────┬────┤
│                    │ A회사  │ B회사  │          │ A회사  │ B회사  │
├──────────┼────┼────┼─────┼────┼────┤
│투자사채            │        │ 10,500 │이자수익  │        │  1,200 │
├──────────┼────┼────┼─────┼────┼────┤
│장기미수이자        │        │    500 │이자비용  │  1,200 │        │
├──────────┼────┼────┼─────┼────┼────┤
│전환사채            │ 10,000 │        │          │        │        │
├──────────┼────┼────┼─────┼────┼────┤
│장기미지급이자      │    500 │        │          │        │        │
├──────────┼────┼────┼─────┼────┼────┤
│투자유가증권평가이익│        │    500 │          │        │        │
└──────────┴────┴────┴─────┴────┴────┘

3) 2001. 12. 31 결합조정분개
┌───┬──────────┬────┬───┬──────┬────┐
│차변) │전환사채            │ 1,000  │대변) │투자사채    │10,500  │
├───┼──────────┼────┼───┼──────┼────┤
│      │장기미지급이자      │   500  │      │장기미수이자│   500  │
├───┼──────────┼────┼───┼──────┼────┤
│      │투자유가증권평가이익│   500  │      │            │        │
├───┼──────────┼────┼───┼──────┼────┤
│      │이자수익            │ 1,200  │      │이자비용    │ 1,200  │
└───┴──────────┴────┴───┴──────┴────┘

Ⅱ. 2002. 1. 1 B회사는 보유하고 있던 투자사채를 결합대상계열회사C에게 11,000에 매각하였다. 2002. 12. 31 A회사의 전환사채 공정가액은 11,500백만원이었다. 단, C회 사는 발행가액에 유효이자율(보장수익율)을 적용하여 산정한 금액을 기준으로 이자수 익을 산정한다.

1) 2002. 1. 1 전환사채 매매시 회계처리

［B회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │현금                │11,000│대변) │투자사채        │10,500│
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │                    │      │      │장기미수이자    │   500│
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │투자유가증권평가이익│   500│      │투자자산처분이익│   500│
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘

［C회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │투자사채 주2)       │10,500│대변) │현금            │11,000│
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │장기미수이자        │   500│      │                │      │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘
주 2) 10,000(전환사채액면가액)＋500(전환권가치 변동액)＝10,500

2) 2002. 12. 31 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │이자비용 주1)   │ 1,260│대변) │현금                │  700 │
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │장기미지급이자 주1) │  560 │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘

［C회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │현금                │  700 │대변) │이자수익 주1)   │1,260 │
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │장기미수이자 주1)   │  560 │      │                │      │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │투자유가증권평가손실│  60  │대변) │투자사채        │주3)60│
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘
  주 3) 11,500(공정가치평가액)－［11,060(2002. 12. 31 전환사채장부가액)
        ＋500(전환권 변동액)］＝△60


〈2002. 12. 31 결합대상회사의 개별재무제표〉
┌──────────────────┬────────────────┐
│                 B/S                │               P/L              │
├──────────┬───┬───┼────┬───┬───┬───┤
│                    │A회사 │C회사 │        │A회사 │B회사 │C회사 │
├──────────┼───┼───┼────┼───┼───┼───┤
│투자사채            │      │10,440│이자수익│      │      │1,260 │
├──────────┼───┼───┼────┼───┼───┼───┤
│장기미수이자        │      │ 1,060│이자비용│1,260 │      │      │
├──────────┼───┼───┼────┼───┼───┼───┤
│전환사채            │10,000│      │투자자산│      │  500 │      │
│                    │      │      │처분이익│      │      │      │
├──────────┼───┼───┼────┼───┼───┼───┤
│장기미지급이자      │ 1,060│      │        │      │      │      │
├──────────┼───┼───┼────┼───┼───┼───┤
│투자유가증권평가손실│      │    60│        │      │      │      │
└──────────┴───┴───┴────┴───┴───┴───┘


3) 2002. 12. 31 결합조정분개
 ┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
 │차변) │전환사채        │10,000│대변) │투자사채            │10,440│
 ├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
 │      │장기미지급이자  │1,060 │      │장기미수이자        │1,060 │
 ├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
 │      │투자자산처분이익│  500 │      │투자유가증권평가손실│   60 │
 ├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
 │      │이자수익        │1,260 │      │이자비용            │1,260 │
 └───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘

Ⅲ. 2003. 1. 1 결합대상계열회사인 C회사는 투자사채를 D회사에게 12,000에 매각하였 다. 단, D회사는 발행가액에 유효이자율을 적용하여 산정한 금액을 기준으로 이자수익 을 산정한다.

1) 2003. 1. 1 전환사채 매매시 회계처리

［C회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │현금            │12,000│대변) │투자사채            │10,440│
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │장기미수이자        │ 1,060│
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │투자유가증권평가손실│    60│
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │투자자산처분이익    │   440│
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │투자사채        │10,940│대변) │현금                │12,000│
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │장기미수이자    │ 1,060│      │                    │      │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘

Ⅳ. 2003. 6. 30 D회사는 전환사채 중 액면가액 5,000백만원에 대하여 전환청 구를 하 였으며 전환후에도 A회사는 여전히 결합대상계열회사에 속한다. 상법(제350조 전환의 효력 발생)에 따라 전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구 를 한 때가 속하는 영업연도말에 전환된 것으로 본다.

1) 2003. 6. 30 전환시 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │이자비용 주4)   │  664 │대변) │미지급이자          │  350 │
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │장기미지급이자      │  314 │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘
주 4) 1,327×(6/12)＝664
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │전환사채            │5,000 │대변) │자본금 주5)     │1,250 │
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │장기미지급이자 주6) │  687 │      │주식발행초과금  │4,437 │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘
주 5) 발행주식수 : 5,000백만원÷20,000원＝250,000주
        자본금 : 250,000주×5,000원＝1,250백만원
주 6) 1,060×(5,000/10,000)＋314×(5,000/10,000)＝687

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │미수이자          │  350 │대변) │이자수익 주7)     │  664 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │장기미수이자      │  314 │      │                  │      │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
 주 7) A회사의 장기미지급이자 금액과 동일
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │투자주식          │6,157 │대변) │투자사채 주8)     │5,470 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │                  │      │      │장기미수이자 주9) │  687 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
주 8) 10,940×(5,000/10,000)＝5,470
주 9) (1,060＋314)×(5,000/10,000)＝687

Ⅴ. 2003. 12. 31 결합대상계열회사인 A회사는 결합대상계열회사가 아닌 D회사 가 보유 하고 있는 전환사채 액면 5,000백만원을 상환하였다.

1) 2003. 12. 31 전환사채 만기상환시 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │미지급이자      │  350 │대변) │현금                │  700 │
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │이자비용 주10)  │  507 │      │장기미지급이자 주11)│  157 │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘
주 10) 627×(5,000/10,000)×(6/12)＋5,000×7％＝507
주 11) 627×(5,000/10,000)×(6/12)＝157
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │전환사채            │5,000 │대변) │현금            │5,844 │
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │장기미지급이자 주12)│  844 │      │                │      │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘
주 12) 5,000×16.87％＝1,060×(5,000/10,000)+314×(5,000/10,000)+157＝844

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │현금              │  700 │대변) │미수이자          │  350 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │장기미수이자 주11)│  157 │      │이자수익 주10)    │  507 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │현금              │5,844 │대변) │투자사채          │5,470 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │투자자산처분손실  │  470 │      │장기미수이자 주12)│  844 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘

〈2003. 12. 31 결합대상회사의 개별재무제표〉
┌───────────────┬────────────────────┐
│             B/S              │                   P/L                  │
├───────┬───┬───┼────────┬───┬───┬───┤
│              │A회사 │B회사 │                │A회사 │C회사 │D회사 │
├───────┼───┼───┼────────┼───┼───┼───┤
│자본금(전환분)│1,250 │      │이자비용        │1,171 │      │      │
├───────┼───┼───┼────────┼───┼───┼───┤
│주식발행초과금│4,437 │      │이자수익        │      │      │1,171 │
├───────┼───┼───┼────────┼───┼───┼───┤
│이익잉여금    │      │  500 │투자자산처분이익│      │  440 │      │
├───────┼───┼───┼────────┼───┼───┼───┤
│              │      │      │투자자산처분손실│      │      │  470 │
└───────┴───┴───┴────────┴───┴───┴───┘

2) 2003. 12. 31 결합조정분개
┌───┬───────────┬───┬───┬───────┬───┐
│차변) │이익잉여금 주13)      │  500 │대변) │결합자본잉여금│  940 │
├───┼───────────┼───┼───┼───────┼───┤
│      │투자자산처분이익 주14)│  440 │대변) │              │      │
└───┴───────────┴───┴───┴───────┴───┘
  주 13) 2002. 1. 1 결합대상계열회사 B가 결합대상계열회사 C에게 전한사채
         처분시 발생한 처분이익
  주 14) 2003. 1. 1 결합대상계열회사 C가 결합대상계열회사가 아닌 D회사
         에게 전환사채 처분시 발생한 처분이익

［사례 2］
［사례 1］에서 2002. 1. 1 결합대상계열회사인 B회사가 보유하고 있는 전환사채를 결 합대상계열회사가 아닌 D회사에게 11,000백만원에 매각하고 D회사는 매입한 전환사채 를 2002. 6. 30 전환사채 액면 5,000백만원에 대하여 전환청구를 하였으며 전환 후에 도 A회사는 결합대상계열회사에 속한다. 만기까지 추가 전환은 없었으며 만기에 잔여 전환사채의 상환이 이루어졌다.
상법(제350조 전환의 효력 발생)에 따라 전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배 당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 영업연도말에 전환된 것으로 간주한다.

1) 2002. 1. 1 전환사채 매매시 회계처리

［B회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │현금                │11,000│대변) │투자사채        │10,500│
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │투자유가증권평가이익│  500 │      │장기미수이자    │  500 │
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │                    │      │      │투자자산처분이익│  500 │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬──────────┬───┬───┬────────┬───┐
│차변) │투자사채            │10,500│대변) │현금            │11,000│
├───┼──────────┼───┼───┼────────┼───┤
│      │장기미수이자        │  500 │      │                │      │
└───┴──────────┴───┴───┴────────┴───┘

2) 2002. 6. 30 전환시 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │이자비용 주1)   │  630 │대변) │미지급이자          │  350 │
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │                │      │      │장기미지급이자주 2) │  280 │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘
  주 1) 1,260×(6/12)＝630
  주 2)  560×(6/12)＝280

┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │전환사채          │5,000 │대변) │자본금주3)        │1,250 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │장기미지급이자주4)│  390 │      │주식발행초과금    │4,140 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
  주 3) 발행주식수 : 5,000백만원÷20,000원＝250,000주
        자본금 : 250,000주×5,000원＝1,250백만원
  주 4) (500＋280)×(5,000/10,000)＝390

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │미수이자          │  350 │대변) │이자수익주1)      │  630 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │장기미수이자 주2) │  280 │      │                  │      │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │투자주식          │5,640 │대변) │투자사채 주5)     │5,250 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │                  │      │      │장기미수이자 주4) │  390 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘
  주 5) 10,500×(5,000/10,000)＝5,250

3) 2002. 12. 31 회계처리

［A회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬────────┬───┬───┬──────────┬───┐
│차변) │미지급이자      │  350 │대변) │현금                │  700 │
├───┼────────┼───┼───┼──────────┼───┤
│      │이자비용 주6)   │  490 │      │장기미지급이자 주7) │  140 │
└───┴────────┴───┴───┴──────────┴───┘
  주 6) 560×(5,000/10,000)×(6/12)＋10,000×7％×(6/12)＝490
  주 7) 560×(5,000/10,000)×(6/12)＝140

［D회사의 개별재무제표 회계처리］
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │현금              │  700 │대변) │미수이자          │  350 │
├───┼─────────┼───┼───┼─────────┼───┤
│      │장기미수이자      │  140 │      │이자수익          │  490 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘

〈2002. 12. 31 결합대상회사의 개별재무제표〉
┌────────────────┬─────────────────┐
│              B/S               │                 P/L              │
├────────┬───┬───┼─────────┬───┬───┤
│                │A회사 │D회사 │                  │A회사 │B회사 │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│자본금(전환분)  │1,250 │      │이자비용          │1,120 │      │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│주식발행초과금  │4,140 │      │이자수익          │      │1,120 │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│전환사채        │5,000 │      │투자자산처분이익  │      │  500 │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│장기미지급이자  │  530 │      │                  │      │      │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│투자사채        │      │5,250 │                  │      │      │
├────────┼───┼───┼─────────┼───┼───┤
│장기미수이자    │      │  530 │                  │      │      │
└────────┴───┴───┴─────────┴───┴───┘

4) 2002. 12. 31 결합조정분개
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │투자자산처분이익  │  500 │대변) │결합자본잉여금    │  500 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘

5) 2003. 12. 31 결합조정분개
┌───┬─────────┬───┬───┬─────────┬───┐
│차변) │결합이익잉여금    │  500 │대변) │결합자본잉여금    │  500 │
└───┴─────────┴───┴───┴─────────┴───┘